BitMEX 交易数字货币指南
账户注册与认证
在 BitMEX 交易所开始您的数字货币交易之旅，首要步骤便是注册一个账户。请访问 BitMEX 官方网站，按照网页上的指引准确填写所需的个人信息，这通常包括有效的电子邮件地址以及一个安全强度高的密码。强烈建议您使用经常使用的电子邮件地址，因为该地址将用于后续的账户验证流程以及接收来自 BitMEX 的重要通知，例如交易确认、安全警报和平台更新等。
成功完成注册后，您会收到一封来自 BitMEX 的验证邮件。请务必及时打开该邮件，并点击邮件中提供的验证链接，以此激活您的 BitMEX 账户。账户激活后，请立即登录您的 BitMEX 账户。为了最大限度地提升账户的安全性，强烈建议您立即启用双重验证（2FA）功能，例如使用 Google Authenticator 或 Authy 等应用程序。双重验证会在您登录时要求您输入除了密码之外的第二个验证码，这大大增加了账户被盗用的难度，是保护您数字资产安全至关重要的措施。
BitMEX 平台提供不同等级的账户认证，以满足不同用户的交易需求。基础账户通常仅需通过电子邮件验证即可进行小额的数字货币交易。若您计划进行更大金额的交易，或者需要访问 BitMEX 平台上的某些特定功能，则可能需要完成更高级别的身份认证。高级认证通常需要您提供额外的身份证明文件，例如护照、身份证或驾驶执照的扫描件，以及居住地址证明文件，例如最近的水电费账单或银行对账单。具体的认证要求取决于 BitMEX 平台的现行规定以及您希望达到的交易额度限制。请务必仔细阅读 BitMEX 官方网站上的相关说明，并按照要求提供真实有效的资料，以确保您的账户能够顺利通过认证，并享受更高的交易权限和更全面的安全保障。
充值与提现
BitMEX 平台主要采用比特币（BTC）作为交易媒介。因此，在进行交易前，你需要将其他数字货币（例如以太坊、莱特币等）转换为比特币，然后才能将比特币充值到你的 BitMEX 账户。请务必了解 BitMEX 的交易和结算均以比特币进行。
充值过程详细步骤如下：
- 登录你的 BitMEX 账户。在成功登录后，导航至“账户”或“资金管理”页面。通常，该页面会显示你的账户余额以及充值和提现选项。
- 在“账户”页面，寻找“充值”、“存款”或类似的选项，点击进入充值页面。该页面会详细说明充值流程，并提供必要的提示信息。
- BitMEX 系统会为你生成一个与你账户关联的唯一的比特币充值地址。该地址是一个由字母和数字组成的字符串，用于接收你转入的比特币。请注意，每个用户都有自己独立的充值地址。
- 复制生成的比特币充值地址。务必仔细核对地址的每一个字符，确保复制完整且准确。然后，打开你的数字货币钱包（例如 Coinbase、Binance、Ledger 等），在“发送”或“提现”功能中，将该地址粘贴到“收款地址”或“目标地址”栏中。输入你要充值的比特币数量，并确认交易信息。
充值到账时间取决于比特币网络的拥堵程度。交易需要经过比特币矿工的验证和确认，通常情况下，需要几个比特币区块确认后，你的充值才会到账。这个过程可能需要几分钟到几十分钟不等。你可以在区块浏览器上查询你的交易状态，确认交易是否已被确认。充值完成后，你的 BitMEX 账户余额将显示相应的比特币数量，即可用于交易。
提现过程与充值类似，但需要格外注意以下安全事项：
- 提现需要支付一定的手续费。手续费金额并非固定，而是取决于比特币网络的拥堵程度，以及你选择的提现优先级。手续费越高，你的提现交易被矿工优先处理的可能性越大，到账速度也越快。BitMEX 会在提现页面显示当前的手续费建议。
- 提现地址必须是有效的比特币地址，且必须是你本人控制的地址。务必在提交提现请求前，仔细核对地址的每一个字符，确保地址完全正确。避免输入错误或将资金提现到错误的地址，因为一旦提现到错误的地址，资金将无法找回，且 BitMEX 无法对此负责。
- 提交提现请求后，通常需要经过 BitMEX 的安全审核。审核时间可能因提现金额、账户安全状况以及 BitMEX 的内部审核流程等因素而异。如果你的提现金额较大，或者你的账户存在安全风险，审核时间可能会更长。请耐心等待审核结果，并及时关注你的账户状态和邮件通知。
交易界面与工具
BitMEX 的交易界面提供了强大的功能，旨在满足高级交易者的需求，但对于初学者而言，其复杂性可能构成挑战。 为了更好地理解并高效利用该平台，熟悉以下关键区域至关重要：
- 交易品种选择： 此功能通常位于界面的左上方，允许用户选择特定的数字货币合约进行交易。 BitMEX 提供多种合约，最常见的包括 BTC/USD（比特币/美元）、ETH/USD（以太坊/美元）以及其他各种加密货币之间的交易对。 选择正确的合约是进行有效交易的第一步。
- 订单簿： 订单簿是实时市场活动的视觉表示，它动态地显示当前市场上的买单（买方愿意购买的价格和数量）和卖单（卖方愿意出售的价格和数量）。 红色通常代表卖单，而绿色代表买单。 通过观察订单簿，交易者可以深入了解市场的深度、流动性以及潜在的价格变动方向，从而评估市场情绪和买卖压力。
- 交易图表： 交易图表是必不可少的工具，用于可视化历史价格走势，并进行技术分析。 BitMEX 图表通常集成了各种可定制的技术指标，例如移动平均线（MA）、相对强弱指标（RSI）、布林带（Bollinger Bands）以及成交量指标。 通过分析这些指标，交易者可以识别趋势、支撑位和阻力位，并制定更明智的交易决策。
-
下单区：
下单区通常位于界面的下方，允许用户创建和提交交易订单。 BitMEX 支持多种订单类型，以满足不同的交易策略和风险承受能力。 常见的订单类型包括：
- 限价单： 允许用户以指定的价格买入或卖出，只有当市场价格达到该指定价格时，订单才会被执行。
- 市价单： 以当前市场最佳可用价格立即执行的订单。
- 止损单： 一旦市场价格达到预设的止损价格，就会触发市价卖出或买入，用于限制潜在损失。
- 止盈单： 一旦市场价格达到预设的止盈价格，就会触发市价卖出或买入，用于锁定利润。
- 仓位信息： 仓位信息面板显示用户当前持有的所有未平仓交易的详细信息。 这包括仓位的大小（合约数量）、开仓价格（进入交易的价格）、当前盈亏（未实现利润或损失）、保证金率以及强平价格等关键指标。 密切监控仓位信息对于风险管理和优化交易绩效至关重要。
- 账户信息： 账户信息面板提供用户账户余额、可用保证金、已用保证金、未实现盈亏以及其他相关财务信息的实时快照。 了解账户信息对于跟踪资金状况、评估风险敞口以及确保有足够的资金来支持未平仓头寸至关重要。
BitMEX 平台提供了一系列强大的交易工具，旨在增强交易体验并提高盈利能力。 这些工具包括杠杆、止损止盈订单和追踪止损。 通过有效地利用这些工具，交易者可以更好地控制风险、优化交易策略并最大化回报潜力。 杠杆可以放大盈利和亏损，因此必须谨慎使用。 止损和止盈订单允许交易者预先设定退出点，以保护资本或锁定利润。 追踪止损会根据价格变动自动调整止损价格，从而在上升趋势中锁定利润，同时限制下行风险。
订单类型与交易策略
BitMEX 作为领先的加密货币衍生品交易所，提供丰富的订单类型，旨在满足不同交易者的需求和策略。了解这些订单类型对于在 BitMEX 上成功交易至关重要。
- 市价单 (Market Order)： 市价单是一种指令，指示交易所立即以当前市场上可用的最佳价格执行交易。其主要优势在于保证快速成交，尤其是在市场波动剧烈时。然而，由于成交价格的不确定性，最终成交价可能与下单时的预期价格存在偏差，尤其是在流动性不足的市场中。滑点 (Slippage) 是市价单交易者需要考虑的重要因素。
- 限价单 (Limit Order)： 限价单允许交易者指定他们愿意买入或卖出的确切价格。只有当市场价格达到或超过该指定价格时，订单才会被执行。限价单的优点是可以精确控制成交价格，避免意外的滑点损失。缺点是订单不一定会被立即执行，甚至可能永远无法成交，这取决于市场价格的波动情况。交易者可以使用“只做maker (Post Only)”选项，确保限价单不会立即成交，从而享受maker费用折扣。
- 止损单 (Stop Order)： 止损单用于限制潜在的亏损。交易者设定一个“止损价格”，当市场价格达到该价格时，止损单会自动转换为市价单并执行。止损单常用于保护已有仓位，防止亏损进一步扩大。需要注意的是，当止损单被触发时，它将以市价单执行，因此实际成交价格可能低于设定的止损价格，尤其是在市场快速下跌的情况下。
- 止盈单 (Take Profit Order)： 止盈单用于锁定利润。交易者设定一个“止盈价格”，当市场价格达到该价格时，止盈单会自动转换为市价单并执行。止盈单与止损单类似，但目标是实现盈利，而不是限制亏损。同样，止盈单被触发后也可能存在滑点。
- 追踪止损单 (Trailing Stop Order)： 追踪止损单是一种动态的止损单，其止损价格会随着市场价格的上涨（或下跌）而自动调整。交易者需要设置一个“追踪幅度”，表示止损价格与市场价格之间的距离。例如，如果追踪幅度设置为5%，当市场价格上涨时，止损价格也会随之上涨，始终保持在市场价格的5%下方。如果市场价格下跌，止损价格则保持不变。追踪止损单非常适合在趋势市场中锁定利润，同时限制潜在的亏损。它允许交易者在市场上涨时继续持有仓位，并在市场反转时自动止损离场。
选择合适的交易策略对于在 BitMEX 上取得成功至关重要。交易策略的选择应基于个人的风险承受能力、交易目标和对市场动态的理解。以下是一些常见的交易策略，供您参考：
- 趋势交易 (Trend Trading)： 趋势交易是一种顺应市场主要趋势的策略。交易者识别出市场的上涨或下跌趋势，并相应地建立多头或空头仓位。例如，如果市场呈现明显的上升趋势，趋势交易者会买入并持有，直到趋势反转。技术分析工具，如移动平均线和趋势线，常用于识别趋势。
- 震荡交易 (Range Trading)： 震荡交易适用于在特定价格区间内波动的市场。交易者在支撑位附近买入，并在阻力位附近卖出，利用价格的上下波动获利。识别支撑位和阻力位是震荡交易的关键。可以使用技术指标，如布林带和相对强弱指标 (RSI)，辅助判断。
- 套利交易 (Arbitrage Trading)： 套利交易是指利用不同交易所或市场之间的价格差异，同时买入和卖出同一种资产，从而获取无风险利润。例如，如果比特币在 BitMEX 上的价格高于在 Coinbase 上的价格，套利交易者可以在 Coinbase 上买入比特币，然后在 BitMEX 上卖出比特币，从而赚取差价。套利机会通常持续时间很短，需要快速执行交易。
- 对冲交易 (Hedging)： 对冲交易是一种风险管理策略，旨在降低投资组合的整体风险。交易者同时持有相反方向的仓位，以抵消潜在的损失。例如，如果交易者持有一个比特币多头仓位，为了对冲风险，他们可以同时持有一个比特币空头仓位。对冲交易可以降低波动性，但也会限制潜在的利润。对冲交易常用于保护现有投资组合免受市场下跌的影响。
杠杆与风险管理
BitMEX 等加密货币交易所提供高达百倍甚至更高的杠杆交易，允许交易者用较小的本金控制更大价值的资产。杠杆机制本质上是一把双刃剑：它既能显著放大盈利的可能性，也能同样迅速地放大亏损的风险。例如，假设您使用 100 倍杠杆，这意味着您只需投入 1 个比特币的保证金，即可交易价值 100 个比特币的合约。如果市场价格向有利方向变动 1%，您的利润将是 1 个比特币；反之，如果价格向不利方向变动 1%，您将亏损 1 个比特币，甚至可能导致爆仓。
高杠杆交易属于高风险行为，尤其对于加密货币这种波动性极高的市场而言，风险更甚。初学者应极其谨慎地使用杠杆，切勿盲目追求高收益。建议从使用小额资金开始进行模拟交易或小额真实交易，逐步熟悉 BitMEX 或其他交易所的交易规则、合约类型、费用结构以及风险控制机制，充分理解杠杆运作原理后再谨慎使用。
有效的风险管理是进行杠杆交易的基石，缺乏风险意识和管理手段极易导致资金损失。以下是一些关键的风险管理技巧，可帮助您在进行杠杆交易时更好地保护您的资金：
- 设定止损订单（Stop-Loss Orders）： 止损订单是风险管理中最基本的工具。务必为每个仓位设置止损价格，当市场价格达到或超过预设的止损价时，系统会自动平仓，从而限制潜在的亏损。止损价的设定应基于您的风险承受能力、市场波动性和交易策略，过近的止损可能被市场波动触发，过远的止损则无法有效控制风险。
- 控制仓位大小（Position Sizing）： 每次交易使用的资金量不应超过您总资金的一个小百分比。普遍接受的原则是，单笔交易的风险不应超过总资金的 1%-2%。通过控制仓位大小，即使交易失败，也不会对您的整体资金造成重大影响。过度交易和重仓操作是导致亏损的常见原因。
- 分散投资（Diversification）： 不要将所有资金集中投入到单一加密货币或单一交易中。将资金分散到不同的加密货币、不同的交易策略甚至不同的资产类别中，可以降低整体投资组合的风险。
- 充分了解市场（Market Research）： 在进行任何交易之前，务必进行充分的市场研究和分析。了解市场趋势、基本面因素、技术指标、新闻事件以及潜在的风险因素。不要盲目跟风或基于猜测进行交易。关注市场动态，及时调整交易策略。
合约类型
BitMEX 平台提供多样化的加密货币合约类型，深刻理解这些合约的独特属性对于制定高效的交易策略至关重要。 平台上的主要合约类型包括：
- 永续合约： 永续合约作为一种特殊的衍生品，其显著特征在于其不存在到期日。这意味着交易者可以无限期地持有仓位，而无需担心合约到期交割的问题。为了确保永续合约的价格能够紧密跟踪标的资产（如比特币）的现货价格，BitMEX 采用了一种被称为资金费率机制的关键工具。资金费率本质上是一种交易者之间的定期支付，旨在平衡多头和空头之间的供需关系。具体来说，如果资金费率为正值，则意味着市场上看多情绪浓厚，多头交易者需要向空头交易者支付资金费率；相反，如果资金费率为负值，则表明市场上看空情绪占主导地位，空头交易者需要向多头交易者支付资金费率。通过这种资金费率机制，永续合约的价格能够有效地锚定现货价格，从而为交易者提供更加可靠和稳定的交易环境。
- 期货合约： 与永续合约不同，期货合约具有明确的到期日，这意味着合约在到期时必须进行交割。在 BitMEX 平台上，期货合约通常以季度结算的方式进行运作，例如，BTC/USD 的季度合约会在特定的季度末进行结算。在合约到期日之前，交易者可以选择多种操作方式，包括主动平仓以锁定利润或减少损失，或者选择持有仓位至到期日，等待系统自动进行交割。自动交割的具体方式取决于合约的条款和条件，通常涉及以结算价格将标的资产进行转移或结算现金差价。
合约类型的选择应与您的个人交易策略和时间规划紧密结合。如果您倾向于长期持有仓位，并希望避免频繁的合约展期操作，那么永续合约可能更适合您的需求。另一方面，如果您希望在特定时间范围内进行交易，或者希望利用合约到期日的特性来进行套利交易，那么期货合约可能更符合您的交易目标。深入理解不同合约类型的特性和风险，将有助于您制定更加明智的交易决策，从而提高交易效率和盈利能力。请务必仔细阅读 BitMEX 平台的合约条款，并充分了解相关风险后，再进行实际交易。
